7月底或现重要低点

2019/7/5 3:13:06 来源:股市动态分析周刊 浏览:



作者:胡语文

来源:股市动态分析

周三晚上美国财长关于中美贸易已经达成90%的消息让股民们激动万分,大家期盼市场反弹,但市场不买账。周期决定股市运行方向,我们认为,7月份A股仍处于下行周期,这个靠消息无法扭转趋势。市场有其客观规律,不以人的意志来转移。

站在2019年6月末这个时点,我们预判,7月份或是几大周期共振的时间窗口。

1、2019年7月或处于基钦周期的见底回升拐点,库存周期的回升意味着经济见底;从工业增加值增速及工业企业库存来看,目前或处于新一轮基钦周期上行期的起点位置。

2、2019年7月,房地产周期保持见底回升。中国自1998年开始至2023年结束一个为时25年的基建周期正处于开启上行第5浪的过程中。从短周期来看,随着2019年美元停止加息、货币信贷增速及投资增速的见底回升,中国房地产市场仍有可能保持高位趋稳运行节奏。与房地产相关的板块在2020至2022年期间或将启动一波规模较大的估值修复行情。

3、自2019年7月开始,科技周期仍处于周期的下行浪,直至2023年开始,才正式启动长达20年的科技创新周期。因此,目前仍不宜对科技股过度乐观,提防补跌风险。

4、2019年7月和2019年11月A股仍将出现两次探底机会,经过下半年两次底部的夯实,2019年年底或2020年年初有望启动一波新的牛市。即从2020年开始产生一波长达28个月的超级牛市,上证综指在2022年上半年有望达到7500点,预计上证指数区间收益高达3倍左右。其逻辑主要参考银行股的估值收益加上分红与业绩增速预计,银行股PB平均0.8倍,预计牛市高位可以回升至2.0,2年收益2.5倍;加之5%的股息和7%的业绩增速,预计银行股两年复合收益可以达到3倍左右。按照2500点底部计算,预计2年内可以达到7500点。由于银行股的估值相对处于市场最低,所以对指数的涨幅有较大的代表性。

5、周期股目前处于价值洼地,建议能源、核电、有色、房地产等行业的龙头企业进行长期布局。受供给侧结构性改革不断深入的影响,重资产的周期股业绩有望在未来两年大幅增长,为牛市行情提供重要的业绩支撑。

6、2013年、2014年我们曾经提示过蓝筹白马股的罕见价值投资机会,当时相关龙头公司的胜率和赔率都非常有吸引力。经历过去5年的累计上涨,一批消费白马股已经出现了较大涨幅。如果可以确定2020年出现系统性牛市,那么,消费白马的性价比就远不如目前处于底部的周期蓝筹。一方面,周期股具备高贝塔的弹性,能够获得超额收益;另一方面,周期股的风险更小,估值更便宜,胜率和赔率都比消费白马更具优势。所以,要想在牛市获得跑赢大盘的收益,我们推荐超配周期蓝筹。

2019年下半年走势猜想


数据来源:国信证券、华林证券

06月26日文章:重组股与价值投资

06月20日文章:科创板开板:A股迎来战略布局机会

06月13日文章:科创板投资分析

05月30日文章:警惕消费股的风险

05月02日文章:A股未来20年路线展望


(编辑:小股)

版权声明:股市动态分析除发布原创财经文章以外,亦致力于优秀财经文章的交流分享。部分文章推送时未能与原作者取得联系,若涉及版权问题,敬请原作者联系我们,我们将在第一时间处理。联系方式:0755-82075959;微信原文留言等(微信号:gsdtfxv)。

看看网友怎么说

用户9939881436857:兵无常势,水无常形,股市的神奇之处就是任何人都无法准确预料,如同天气一样可预料但也往往出乎预料!

调伏心性:昨天还是牛市了,今天又没了?

captain9086:告诉你,明天要开始上涨了😄

春华秋实44131:2018年说2019年启动大牛市!2019年说2020年启动大牛市!整天弄这,没事坐家歇歇吧!

小尉子:小编对股市的展望,更像是在给股市算命!看来二十一世纪的“股仙”已经诞生了。

幸运星146168374:股评都是骗子,一会儿看涨,一会儿看跌,都是庄家买通的,来左右股市涨跌的。

殇97527731:基建第五浪,还2023年结束,哪位消息人士告诉你的?7月开始的科技周期,为什么不是1949年起的周期?7月11月探底,你来自未来的吧?呵呵,我为你的神算子喝彩,胆大,胆真大

雪山越野:哥,你分析得很用心用脑,辛苦[赞] 愿,你的股市之路,平坦、康庄,舒坦! 要知道,波浪理论永远是对的,那大、中、小浪,含有的无数的子浪,那浪中浪,也可分3、5,有谁能识别一个相对定势?都是事后才明白,原来调整的a、b、c结束了?或认知这个a、b、c就是被合并的大一级A呢?……人无法预知天,对吧

穿越162382787:科创版,注册制是最大的利空。科创版推出是个新版必定吸引大量资金参加从而退出主版,加上注册制大量发行A股第一目标将回2600点年低考验2ooo点支撑信不信由你。只要科创版成功推出后管理层只会考虑圈钱,决不考虑股脂会到什么位置

感谢有您34767:不要去猜涨跌了,反正沪指在2800~3100点之间,指数涨上去一点点又要拽跌回来再涨一点点回去,如此反复。

标签: 月底 重要 低点
文章来源网络,版权归属原作者,未注明作者均因传阅太多无从查证。本站为公益性非盈利网站,在本网转载其他媒体稿件是为传播更多的信息,此类稿件不代表本网观点。如果本网转载的稿件涉及您的版权、名益权等问题,请尽快与我们联系,我们将第一时间处理!
  • 对于明日,指数大概率还有这波回踩的低点出现,毕竟上周五的光脚阴线阴线,待消息落地后不管好坏,周二都会是一个反弹,这里就要主要下周二反弹的高度有多少了,如果还是突破不了上周二的高点2927点的话,那么下周二反弹时尾盘点就得选择在此减仓二、版块1、氢能源、燃料电池上周四大涨,给大家重点提示,不要追,上周...

  • 上周我就谈到了6月4日,大家仔细观察这个市场的波动频率,我以前提过一个5到6天的波动率。这个波动率是从2月28日开始,上涨5天到3月6日;然后下跌6天到3月14日;上涨5天到3月21日;下跌5天到3月28日;上涨6天到4月8日;下跌5天到4月15日;上涨5天到4月22日。再之后的下跌就跳出了5到6天...

  • 大势利好商务部今日在新闻发布会中表示,下一步将根据消费市场的变化发展情况,研究促进消费的政策举措。帝哥解读:虽然外部环境预期转好,但其实并没有大的实际变化,三家马车中消费是更容易刺激的一块,帝哥坚定看好消费板块,同时近期一直在提示关注的政策刺激,就是指这个,希望能尽快有具体措施出台。个股利好申通快递...

  • 日前,中国电信发布重磅公告,又有重要人事任命。公告标题为:《在股东批准的情况下重选或委任董事/更换董事或重要行政职能或职责的变更》公告,提请本公司股东于特别股东大会批准委任本公司执行副总裁刘桂清先生及王国权先生为本公司的执行董事。中国电信股份有限公司(「本公司」)董事会(「董事会」)宣佈,提请本公司...

  • 点击上方蓝色字关注我们~当前,5G商用服务提速,网络覆盖不断加大,5G手机也即将揭开神秘面纱。不过,由于5G手机上市初期价格昂贵,业内专家并不建议消费者在第一时间“尝鲜”。随着明年5G网络部署和服务的深入,5G手机价格将进一步下探,手机套餐资费也将保持合理水平,消费者明年出手可能更划算——MWC19...

  • 【泽林斯基与外长爆发冲突被怼“不学无术”】俄罗斯外交部6月底向基辅发出照会,指出可以在俄法律框架下讨论释放2018年11月刻赤海峡事件中被扣乌克兰水兵问题。乌克兰外长克利姆金在未与总统泽林斯基沟通的情况下予以回绝。泽林斯基7月1日致信总理格罗伊斯曼,要求对克利姆金做出纪律处分。在总统与部长的这场冲突...

  • (本文由公众号越声攻略(yslc688)整理,仅供参考,不构成操作建议。如自行操作,注意仓位控制和风险自负。)在股市中,大家都知道,上市公司的股票的是有限有价的,我们将股票称为筹码。筹码通过筹码峰的形式表现出来。投资者可以通过对筹码的观察,可以有效的判断行情趋势、主力的意图以及股票的支撑压力位,是投...

  • 伊朗做出重要决定,普京欣喜不已,美国紧急阻止原本伊朗革命卫队击落了入侵的“全球鹰”无人机,外界认为美国肯定会有“报复”的行为,甚至能够成为开战的新理由,但意外的是美国既然没有任何“作为”,并且特朗普还在社交平台上表示,一架无人机而已,认为伊朗不是故意击落的。原本美国确实在当天晚上对伊朗下达的空袭作战...

  • 话说“五百年的风景看北京,五千年的风景看山西”。说起山西,平遥古城声名显赫,张壁似乎略显低调。这座“中国历史文化名村”在2005年被评为“全国十大魅力名镇”。张壁村位于山西省介休盆地东南部,三面是沟壑、一面平川,可以说是一个十分险峻的地势了,因此在人类历史上承担了重要的作用。就是这么一个小小的村子,...

  • 又一福特SUV跌至“低点”,原价16.98万,现仅14万,还买途观吗?这两年长安福特的日子确实不好过,销量连续大幅下滑,旗下不少曾经火热大卖的畅销车,如今买的人却寥寥无几。翻开长安福特的车型销量数据,5月卖得最好的轿车是福睿斯,但也仅仅销售了2946辆,不到巅峰时候的1/10,曾经是紧凑运动型车标杆...